5 coisas que você deve saber para negociar Opções de índice Aprenda estas noções básicas para negociar com sucesso SPX, VIX, outros No mundo da negociação de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Há opções em ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Opções de ações são muito populares mdash por um bom motivo mdash mas o foco deste artigo é no básico que todos os comerciantes devem saber quando as opções de índice de negociação. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), o Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. o Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) e o SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myths Debunked Aqui estão cinco coisas que você deve entender se você quiser trocar com sucesso as opções de index: 1: Opções de índices grandes e ativos são negociados sob o nome de whatrsquos chamado de European style. Opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Não entender as diferenças, pode, e quase certamente irá resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são que as opções européias: são liquidadas em dinheiro - nenhuma ação muda de mãos no vencimento não pode ser exercida antes do vencimento ter um método diferente para calcular o preço final de fechamento, ou liquidação, no vencimento. Esse preço de ajuste é um preço imaginário. Não é um preço real. Ele é calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações do índice no índice de sexta-feira e, então, pressupõe que cada ação está sendo negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo em que calcula o valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de ajuste. 2: As opções de indexação oferecem um portfólio diversificado de ações para negociar. Exceto em raras ocasiões, isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente façam com que ele passe por um movimento de intervalo. Essa diversidade é boa para os comerciantes que adotam posições gama negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e amam movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índice são muito ativamente negociadas. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo, porque ele / ela tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes mdash e não é dependente de negociação com os criadores de mercado. A vantagem normalmente é que as diferenças de compra / venda são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha a você, pergunte ao seu corretor como inserir ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes e ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) e o PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio que é tão semelhante ao do índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e (pequenas) taxas de administração, portanto a correlação não é 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos traders. ATENÇÃO: Essas opções de ETF são negociadas o dia todo na terceira sexta-feira do mês - o típico Friday-Expiration Friday Friday e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções são negociadas por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente à medida que a expiração se aproxima. Esses ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, são necessários 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito semelhantes) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos operadores ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções SPY representam aproximadamente 1/10 de opções SPX IWM que representam aproximadamente 1/10 de opções. RUT QQQ. Representam aproximadamente 1/40 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções de índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsqual, onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice, conforme descrito acima. No entanto, o mdash de opções SPX Weekly, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Isso é uma armadilha para o investidor desavisado. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as opções de troca e a Clearing Corp. para ter certeza de que condições extraordinárias seriam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem fazer o dever de casa e verificar os diferentes aspectos das opções de índice que pretendem negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. As bolsas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo de graça. Aproveite esses recursos se planeja negociar esses produtos exigentes, mas potencialmente recompensadores. Siga Mark Wolfinger em seu blog Options for Rookies. Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-coisas-que-você-deve-saber-para-trocar-índice-opções-spx-vix-spy-iw /. copy2016 InvestorPlace Media, opções LLCVIX e opções de vencimento publicadas em 03/11/08 às 08:50 Olá, todos, e bem vindos ao mundo das opções VIX. Na semana passada, voltei a esse assunto depois de ler um excelente post no Daily Options Report. Um aspecto das opções do VIX que sempre quis explorar neste blog é a sua expiração. As opções do VIX são complicadas e exclusivas de várias maneiras, como expliquei aqui antes, e sua expiração também é um pouco diferente. Quarta-feira, não a expiração das opções VIX de sexta-feira geralmente cai em uma quarta-feira, em contraste com as opções padrão que geralmente expiram em uma sexta-feira. Por que começar com um pouco de história de fundo, explicou muito bem nesta citação do site CBOEs: VIX foi projetado para ser uma referência consistente de 30 dias da volatilidade esperada do mercado, medida pelos preços das opções da SPX. É claro que há apenas um dia na vida de qualquer opção que tenha exatamente 30 dias para expirar. Portanto, para chegar ao padrão de 30 dias, o VIX é calculado como uma média ponderada de opções que expiram em duas datas diferentes. Isso é um pouco denso, então vamos quebrar esse pensamento. Em suma, o parágrafo anterior significa que há apenas um dia do mês em que a opção VIX é realmente uma opção de 30 dias. Neste dia, a volatilidade implícita (IV) dessa opção SPX de 30 dias compõe o valor total do VIX. Eu acho que os inventores das opções VIX pensaram que este seria o dia perfeito para liquidar as opções VIX, então eles fizeram aquele dia mágico no dia em que o valor de liquidação é determinado. Acontece que o dia geralmente cai em uma quarta-feira tecnicamente falando, é o dia que é exatamente 30 dias antes da terceira sexta-feira do mês seguinte. (Observe que a terceira sexta-feira do mês é geralmente o dia de vencimento das opções padrão.) Às vezes, o VIX Wednesday cai um pouco antes da expiração normal na sexta-feira e, às vezes, logo depois. O VIX se instala no estilo europeu, então o último dia para negociar o contrato no mercado é o dia anterior ao valor de liquidação ser determinado, geralmente uma terça-feira. O valor real de liquidação é então determinado na quarta-feira aberta. Heres outro detalhe complicado sobre o VIX: para procurar o seu valor de liquidação você usa o símbolo VRO, não VIX. Estranho, eu sei, mas é útil ter em mente. Para evitar confusão, reuni todas as datas de liquidação do VIX em 2008 nesta tabela. Basta ter em mente que o último dia de negociação dessas opções é o dia anterior. Datas de expiração de 2008 para o VIX (Último dia de negociação é o dia ANTES dessas datas) 16 de janeiro de 2008 19 de fevereiro de 2008 19 de março de 2008 16 de abril de 2008 21 de maio de 2008 18 de junho de 2008 16 de julho de 2008 20 de agosto de 2008 setembro 17, 2008 22 de outubro de 2008 19 de novembro de 2008 17 de dezembro de 2008 Eu percebo tudo isso pode ser confuso, então sinta-se livre para enviar suas perguntas sobre o VIX ou suas opções do meu jeito. Embora a volatilidade implícita represente o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço da ação ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico, não há garantia de que essa previsão esteja correta. Quaisquer estratégias discutidas ou valores mobiliários mencionados, são estritamente apenas para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obrigado pela informação, Brian. Isso era novidade para mim. Mas eu tenho um problema mais fundamental com as opções de índice. Eu tenho que admitir que eu simplesmente não tenho opções de índice. Com uma opção de ações, sei que estou comprando ou vendendo um contrato para comprar ou vender um título a um preço específico, mas o que estou comprando ou vendendo com uma opção de índice Um índice é uma estatística. É uma média. Por que eu iria querer comprar uma média numérica? Por que uma média tem valor monetário? Para mim, parece pura aposta, já que você não está negociando algo que tenha valor concreto, mas tenho certeza de que algo está faltando. Eu realmente apreciaria se você pudesse esclarecer isso para mim. Opções de índice são liquidadas em dinheiro. Isso significa que o subjacente nunca muda de mãos como poderia com opções de ações. O índice é apenas um indicador para informar quanto dinheiro vai mudar de mãos entre o comprador e o vendedor da opção. Um exemplo de VIX seria se você fosse comprado a opção de compra de 25 e na expiração o VIX resolvido em 27. O comprador da chamada receberia 2 ou 200 por contrato do vendedor para cada contrato que ela era longa. Abaixo está uma lista de alguns blogs sobre as opções de índice que eu escrevi de volta no dia, você pode querer lê-los. Opções de índice explicadas: parte 1 publicada em 26/03/07 Opções de índice explicadas: parte 2 publicada em 04/09/07 Opções de índice explicadas: parte 3 publicada em 04/09/07 Opções de indexação explicadas: parte 4 publicada em 16/04/07 Obrigado Brian , Vou verificar seus posts antigos quando tiver uma chance. Infelizmente, o fato de as opções de índice serem liquidadas em dinheiro ainda não atenua minha confusão. Parece análogo ao pagamento em dinheiro pela altura média da grama no Texas no final de julho. Você poderia fazê-lo, mas por que você A altura da grama pode ser útil como um indicador de algo (seca, por exemplo), mas não tem valor em si. Se você está comprando em Juy opções na altura da nossa grama aqui no Texas, é melhor você estar comprando puts. Vá terra longa e dura com barba por fazer. Cara, Will, eu gostaria de mandar para vocês algumas das nossas chuvas da área de NYC. A bomba de depósito no meu porão está funcionando sem parar há quase três dias. Assim como em março passado (sem esperar, em março passado foi MUITO pior: meus pais tinham uma lagoa cercando sua casa e fluíam para as aberturas sob as portas). Eu estou muito cansado de chuva. OK Brian, eu li todos os seus posts antigos e, enquanto eles são ótimos em explicar como usar opções ou etfs para se proteger e especular, eles ainda não respondem à minha pergunta. Eu só não entendo porque alguém pagaria por um índice. Veja, eu totalmente negocio com opções de ETF, e faço isso o tempo todo com SPY, QQQQ e EWZ. Com aqueles que eu sei eu estou pagando por um contrato para um grupo específico de ações. Mas com uma opção de indexação, estaria pagando pela média ponderada do preço atual dessas ações. Qual é um número. E enquanto um número pode ser muito informativo, não tem valor intrínseco. Se eu estou comprando uma opção para o EWZ, ela inclui um certo número de ações do RIO e elas têm valor para mim. Se eu estou comprando a Bovespa, acho que estou comprando o número que é afetado pelo que o Rio está sendo vendido atualmente, e isso não tem valor para mim. Venha para pensar nisso, eu acho que é como ouro contra papel moeda. Um tem valor real e um valor percebido. Eu pessoalmente me sinto mais confortável em negociar a coisa concreta do que a coisa abstrata. O conceito de pagar pelo VIX é MESMO PARA WEIRDER do que pagar por um índice de ações. Com uma opção VIX você está pagando (eu estou supondo aqui) o desvio padrão de uma distribuição log normal de algum índice subjacente. Isso é ainda mais abstrato do que pagar por uma média. Wow - Yall estava ocupado quando eu estava fora. O índice VIX é o mais abstrato de todos os índices. Eu aprecio a pergunta qual é a volatilidade implícita das opções sobre o índice de volatilidade implícita. Concordo que não há um sólido subjacente à trilha e faz com que todos os índices sejam um pouco abstratos. Mas, tanto quanto tomar posse dos versos subjacentes dinheiro resolvido, realmente não importa. Na verdade, em média, apenas 17 de todos os contratos de opções são exercidos a cada expiração. A maioria dos contratos de opção é fechada antes mesmo de expirar. Então, quando você pensa, se a maioria das opções são pseudo-resolvidas em dinheiro de qualquer maneira. O VIX é um dos meus produtos favoritos para o comércio. Eu gosto por causa de todas as razões em que você mencionou. Não há equipe de gerenciamento para avaliar se não há relatórios anuais para estudo. O VIX é o que a coisa que o VIX não faz é subir para 700 como o GOOG e depois cair para 400. É por isso que eu gosto desse índice louco e volátil. Por exemplo, você poderia vender a chamada de 30 e comprar a chamada de 32,50 e a VIX poderia ir para 50 amanhã e voltar abaixo de 30 antes da expiração. Seria difícil para uma ação fazer algo assim. Lembre-se de que você deve considerar nossas condições financeiras pessoais, objetivos e tolerância ao risco antes de decidir qual estratégia empregar. Eu tenho uma pergunta sobre a expiração de spreads verticais em ações. A questão é que quando uma perna está no dinheiro e a outra perna está fora do dinheiro, eu só quero a quantia em dinheiro e não a ação subjacente em uma posição longa ou curta. Por exemplo, suponha que eu tenha um spread de chamada vertical entre 45 e 50, e o mantenho no final de semana de expiração. Meu entendimento é que, se o estoque estiver abaixo de 45, o spread apenas expirará sem valor, e se o estoque estiver acima de 50, os exercícios de spread para uma rede de 5 e eu receberei esse valor menos taxas. No entanto, minha preocupação é que, se a ação estiver entre, digamos, 48, eu acabarei na segunda-feira possuindo as ações subjacentes. É claro que posso vendê-los imediatamente, mas há dois problemas: 1. Posso não ter dinheiro suficiente para comprá-los na minha conta 2. O preço pode cair entre a expiração e a minha venda. Existe alguma maneira que eu possa autorizar vocês a fecharem imediatamente qualquer ação líquida longa ou curta, como resultado de uma opção de expiração sendo automaticamente exercida. Eu quero comprar spreads verticais, mantê-los através da expiração e apenas obter o valor líquido menos taxas em dinheiro. Na verdade, eu não me importaria de autorizar vocês a sempre venderem meus spreads na sexta-feira antes da expiração (você provavelmente já tem essa autoridade), se você puder obter a quantia em dinheiro dentro de cerca de 0,05 e não há muitas taxas extras . Eu vejo que você pediu a mesma bebida de dois barmen diferentes -) O nosso CEO formou a resposta à sua pergunta de forma muito eloquente - abaixo está a sua resposta. Vou adicionar mais alguns comentários. A maioria dos traders espalhados apenas fecharia a posição no mercado aberto se a ação parecesse que ia terminar entre as greves. Na verdade, 48 de todas as opções são compradas ou vendidas para fechar a posição e nunca chegar à expiração. Esta é a alternativa mais simples, se todo o spread for fechado, não há preocupações sobre os procedimentos de exercício e atribuição. Outra opção é negociar o estoque subjacente no mercado after hours, fazer o oposto do que o exercício seria, isso seria feito depois que o mercado normal fecha na sexta-feira e o preço de liquidação é determinado para o estoque subjacente. ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE: se você não tiver feito isso antes, certifique-se de ligar para a central de operações e pedir a melhor maneira de proceder. Espero que o mercado de after hours seja um mercado decente (o spread bid / ask é estreito), normalmente seria para uma ação grande como IBM ou MFST, mas se for em uma ação que negocie uma vez por mês com horário marcado não vai ser uma opção viável. Jon, sua pergunta é responsável e é uma fonte comum de preocupação entre os corretores. Como você mencionou ações, presumo que esteja se referindo a opções de ações e não a opções de índice. O tipo de opção que estamos discutindo é importante, pois altera significativamente a resposta. Eu só quero o montante em dinheiro e não o estoque subjacente em uma posição longa ou curta. O tipo de liquidação descrito aqui é chamado de liquidação em dinheiro, em que o dinheiro é trocado em vez de ações. Isso só ocorre com opções de índice. As opções de ações são liquidadas em ações, portanto, não é possível simplesmente receber o valor monetário em sua conta. Eu explicarei mais sobre isso em um momento. Obrigado por incluir vários cenários. Só para ter certeza de que estamos na mesma página, gostaria de comentar brevemente o exemplo do dinheiro. Se o estoque estiver acima de 50, os exercícios de spread para uma rede de 5 e eu recebo esse valor menos taxas. Esta afirmação é verdadeira, mas você também precisará levar em conta o seu custo inicial para calcular seu lucro líquido (ou prejuízo líquido). Se a ação estiver no meio, digamos 48, eu acabarei na segunda-feira possuindo as ações subjacentes. Você está certo. Se o estoque estiver entre as greves, você acabará comprando o estoque. As razões que você mencionou também são questões válidas, com 2 sendo a preocupação mais grave, o preço pode cair entre a expiração e minha venda. A única maneira de evitar mais riscos de mercado é que você faça um pedido para fechar ambos os lados do spread. Isso pode ser feito até o último dia de negociação daquele mês. (Observação - o último dia varia para muitas opções de índice.) Não é possível para nós sairmos automaticamente de suas posições com uma solicitação antecipada, como você descreveu. Para auxiliar no envio desses pedidos, você pode optar por utilizar nossa função Bom até Cancelado (ordens GTC). A única coisa que é processada automaticamente é o exercício ou atribuição. Como você já deve saber, qualquer posição que possa resultar de um exercício ou atribuição automática é, em última análise, responsabilidade do cliente. Obrigado por ser proativo ao gerenciar sua conta e trazer suas dúvidas para nossa atenção. Atenciosamente, as Opções Don envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Eu não entendo a resposta do Dons com relação ao GTC, mas, como Jonathan, eu gostaria de autorizar o TK a liquidar minha perna do ITM na expiração. Eu confio em seu julgamento e integridade. Eu ficaria feliz em especificar não detido em encomendas ou concordar em assinar um acordo de isenção ou outro contrato para limitar a sua responsabilidade. Atualmente, não temos a capacidade de permitir transações não realizadas no vencimento. O conceito de negociação auto dirigida é que todas as decisões são tomadas por você, mesmo as que estão em expiração. Isso por razões legais e pela maneira como nós (TradeKing) somos estabelecidos como uma corretora. Estou tentando entender as opções do VIX. Eu tenho uma pergunta se você pode me responder-los ontem 18/6/2013 foi o último dia de negociação para o VIX Jun 13 Opções e Futuros Vix Jun Futures 13 16,80 VIX Index 16,61 se eu tenho na minha carteira hoje 19 / 6/2013 esta posição -5 VIX Jun1318 Opções de Chamada Ontem ao fechar a posição estava fora do dinheiro MAS HOJE É O DIA DE EXPIRAÇÃO O QUE SE HOJE O VIX DISPARAR E IR 19 OU 20 É A MINHA POSIÇÃO AINDA DE DINHEIRO OU TALVEZ TENHA PROBLEMAS PORQUE O ÍNDICE VIX HOJE, O DIA DA EXPIRAÇÃO O ÍNDICE VIX É MAIS DE 17 IM POUCO CONFUSOU-SE E ISSO NÃO ENCONTRA NENHUMA RESPOSTA. É por isso que eu peço o seu ultimo dia para as opções de comércio estão desperdiçando ativos. Eles fixaram vidas e, uma vez expirados, deixam de existir. Por essa razão, é importante entender, não apenas quando a expiração está se aproximando, mas também quando o último dia para negociar essa opção é. Pois, se a posição não for fechada, ela expirará sem valor ou estará sujeita a auto-exercício. O último dia de negociação pode variar com base no tipo de contratos de opções ou produto. Aqui estão algumas diretrizes que podem ajudar. Quando uma posição de opção é aberta, ela pode ser fechada a qualquer momento por meio de uma transação de compensação. Usando Microsoft (MSFT) como um exemplo, se eu comprar 10 MSFT 30 de janeiro opções de compra, posso sair ou fechar a posição vendendo 10 MSFT 30 de janeiro de chamadas. Eu posso comprar-abrir ou vender-abrir novas posições. Depois disso, posso vender para fechar ou comprar para fechar para sair do negócio. Se uma opção estiver dentro do dinheiro e a posição for mantida até a expiração, o contrato estará sujeito ao auto-exercício. Se, por exemplo, a MSFT estiver operando com 31 em 21 de janeiro de 2012, a chamada de 30 de janeiro será exercida automaticamente. Ele é in-the-money por 1. Se você é longo a chamada, você vai comprar o estoque em 30. Se você está curto a chamada, você vai enfrentar a atribuição e ser convidado a vender 100 partes a 30 para cada opção de venda que você vendeu. As opções sobre ações como a MSFT e fundos negociados em bolsa, como o SPDR 500 Trust (SPY), expiram no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Por essa razão, o último dia para negociar opções de patrimônio e ETF é na sexta-feira antes do vencimento. Se a posição não for fechada até o fechamento da negociação no vencimento sexta-feira, é tarde demais. O contrato expirará sem valor ou estará sujeito a auto-exercício. As opções de patrimônio e ETF também têm o recurso de exercício ao estilo americano e podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração. Portanto, se uma chamada de curto prazo de 30 de janeiro na MSFT e o contrato estiver dentro do dinheiro nos dias que se dirigem para a expiração, você corre o risco de ser transferido. Se atribuído no contrato, você será solicitado a vender o estoque (ter chamado) em 30. Nesse ponto, é tarde demais para fechar a posição. O contrato não existe mais. Foi exercido. (Clique aqui para mais dicas sobre como antecipar a atribuição de contratos de opções curtas). Embora os contratos de opções ao estilo americano possam ser exercidos a qualquer momento antes do vencimento, os contratos no estilo europeu só são exercidos no vencimento. Muitos dos índices de caixa mais populares, como o SampP 500 Index (.SPX), o NASDAQ 100 Index (.NDX) e o Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) têm contratos de opções ao estilo europeu. (Observe que esses símbolos têm símbolos de ticker exclusivos - às vezes com um ou .1 precedendo o ticker, como SPX ou. SPX). Além disso, a maioria dos índices de caixa é liquidada com base nos preços de abertura de seus componentes na sexta-feira antes da expiração. Como os valores de liquidação para os contratos de opções são calculados usando o preço da manhã de sexta-feira, o último dia para negociar os contratos de opções é na quinta-feira antes da expiração. Se você esperar até sexta-feira, é tarde demais. Os contratos ou expirarão sem valor ou estarão sujeitos a auto-exercício. Existem algumas exceções à regra. Por exemplo, as opções no Índice de Volatilidade CBOE (.VIX) expiram em uma quarta-feira, que às vezes é antes ou depois da expiração padrão, dependendo do mês. Portanto, o último dia para negociar opções VIX é na terça-feira. Além disso, é importante notar que nem todos os índices se ajustam ao estilo europeu. Por exemplo, o SampP 100 Index (.OEX) possui o recurso de estilo americano. Finalmente, um punhado de índices de caixa param de negociar na sexta-feira antes da expiração. Por exemplo, as opções OEX e SampP 100 Index (.XEO) no estilo europeu continuam sendo negociadas na sexta-feira anterior à expiração. Para resumir, o último dia para negociar opções de patrimônio e ETF é na sexta-feira antes da expiração e esses contratos liquidar estilo americano. Se a expiração estiver se aproximando e você não quiser lidar com o exercício / atribuição, feche a posição por meio de uma negociação de compensação até a sexta-feira anterior à expiração. Muitos índices estabelecem o estilo europeu e o último dia a negociar é a quinta-feira antes da expiração. Existem exceções como as opções VIX e OEX. Se você não tiver certeza, verifique as especificações do produto antes de colocar uma negociação. Para a maioria dos produtos de índice, as informações podem ser encontradas na seção de índices no site do Chicago Board Options Exchange. Se não, peça ao seu corretor o Último Dia para Negociar por um determinado produto. No momento da publicação, Fred Ruffy não ocupou posições nas ações ou questões mencionadas.
No comments:
Post a Comment